The M&A Year 2020 in Review

Heading into 2020, global M&A activity was declining, with both a deal value and deal count falling in 2019 compared to the all time high levels of previous years.

Deal count levels were expected to decrease in 2020

In 2019 Europe maintained its deal count level, while the Nordic region struggled to keep up. Macroeconomic events and uncertainties such as trade wars, Brexit and signs of economic slowdown could explain this decline. The economic downturn could have brought interesting opportunities for dealmakers, who had been piling up cash heading into 2020. However, the start of the year turned out to be challenging for dealmakers as the Coronavirus pandemic further reduced M&A activity.

Coronavirus & macrotrends continue to hurt M&A

Heading into the second quarter of 2020, the global economy was being hammered by the Coronavirus pandemic. The pandemic was limiting the possibility to travel and meet face-to-face, which arguably impacted the possibility to conduct M&A discussions. Not having the same communication possibilities surely complicated such re-negotiations, but simultaneously motivated a desired delay of ongoing deal discussions.

“When economies grind to a halt,
so does the M&A process”

The M&A opportunities of an economic slowdown are not free of challenges. Time required for closing deals often increases when economies slow down. A reason for this slowdown could be that dealmakers become more careful and selective during economic downturns, leading to extended and more thorough due diligence processes.

“Several previously healthy businesses are under
serious financial stress and may become M&A targets”

After the drop of M&A activity during the first half of 2020, technology, healthcare and financial services deals led to a M&A recovery resulting in a record third quarter with more than $1 trillion worth of transactions around the world. Access to cheap financing and a stock market rally gave many chief executives confidence to pursue M&A transactions. This spike did, however, fail to take up the loss at the start of the year. Overall, worldwide M&A deals were down 4% in 2020

“Dealmakers see the recovery picking up steam in 2021,
with companies eyeing on acquisitions”

Looking into 2021, deals are expected to keep up. The newly elected U.S president and the Brexit deal bringing political certainty, the end of the pandemic in sight and strong capital markets all result in dealmakers' confidence levels remain high.

Inställningar för cookies
Vår webbsida använder cookies för att hemsidan och våra tjänster ska fungera som de ska. Cookies hjälper oss att förbättra användarvänligheten för dig som besökare, och därför är vissa cookies nödvändiga för att webbsidan ska vara fullt fungerande. Nedan kan du läsa mer om våra cookies och vilka som är valbara.
Inställningar för samtycke
Inställningar för samtycke
Nödvändiga cookies
Dessa cookies används då våra besökare använder en funktion på vår webbplats och är nödvändiga för att webbplatsen ska fungera fullt ut. Dessa cookies kan därför inte stängas av. Cookies används exempelvis då du fyller i ett formulär eller skapar ett konto och lagrar ingen personlig identifierbar information.
Prestanda cookies
Denna typ av cookie hjälper oss att följa antal besök på vår webbsida och hur våra användare hittade till oss. Vi använder cookies till att mäta och analysera för att exempelvis kunna förbättra användarvänligheten på vår webbplats. Vi kan med hjälp av våra insamlade cookies analysera hur användaren navigerar på webbplatsen, och ta bort irrelevanta sidor och information för att skapa ett så användbart material för våra kunder som möjligt. Den information som vi sparar är exempelvis vilka produktsidor som du besöker.
Dessa cookies används för att kunna analysera hur vi kan marknadsföra våra produkter och tjänster. Insamlingen av cookies kan exempelvis hjälpa oss att anpassa annonser till våra besökare baserat på dess tidigare användning av våra tjänster.